भारत मे आज म्यूचूअल फंड मे निवेश बहोत बढ़ रहा है, लेकिन आपको म्यूचूअल फंड मे निवेश करने से पहले कई मुख्य पॉइंट्स को जानलेने चाहिए। आज इस आर्टिकल के द्वारा हम NAV के बारे मे जानेंगे, म्यूचुअल फंड में NAV क्या है? (What is NAV in Mutual Fund in Hindi?), NAV Calculation formula क्या है? केसे NAV की calculation होती है? ऐसे NAV से संबंधित सभी सवालों का विस्तार रूप से जवाब देने का प्रयाश करूंगा। और इस आर्टिकल के माध्यम से आप Mutual fund को और अछे से समज पाएंगे। और साथ में यह भी जानेंगे की, जब आप SIP मे निवेश करते है तो आपको अपनी SIP के लिए किस दिन की NAV प्राप्त होगी।
दोस्तों, कहीं भी निवेश करने से पहले हमे उस निवेश योजना के बारे में सभी जानकारी प्राप्त कर लेनी चाहिए, और Mutual Fund की बुनियादी जानकारी के लिए हमारा पिछला आर्टिकल जरूर पड़े जिसे म्यूचुअल फंड के बेसिक को समज पाएंगे। की Mutual Fund केसे काम करता है? अगर आपने अभी तक इसे नहीं पढ़ा है तो इसे जरूर पढ़ लें ताकि आप म्यूचुअल फंड की मूल बातें आसानी से समझ सकें। दोस्तों, मैं आपको सटीक जानकारी प्रदान करने की पूरी कोशिश करता हूं, यदि आपके कोई प्रश्न हैं, तो भी आप हमे comment कर सकते हैं।
“ध्यान दें: जब हम म्यूचुअल फंड में निवेश करने का फैसला करते हैं, तो हमें म्यूचुअल फंड के NAV को नहीं देखना चाहिए, बल्कि फंड के पिछले प्रदर्शन को देखना चाहिए। mutual fund NAV के ज्यादा या कम होने से रिटर्न पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता, इस लिए हमे फंड्ज के पिछले कुछ सालो का CAGR देखना चाहिए। “
इस आर्टिकल को लिखने का उद्देश्य यह हे की आपको NAV का सही अर्थ समझने में मदद मिल सके।
तो चलिए दोस्तों, इस लेख के द्वारा यह समझते हैं कि म्यूचुअल फंड में NAV क्या होता है? और NAV के बारे में सभी बेसिक जानकारी आसान भाषा मे।
NAV क्या हैं? | What is NAV in Mutual Fund in Hindi?
NAV का अर्थ Net Asset Value है।
NAV हिन्दी अर्थ कुल संपत्ति का मूल्य है। NAV म्यूचुअल फंड की एक यूनिट की बुक वैल्यू को दर्शाता है। म्यूचुअल फंड में NAV उसी तरह होता है जैसे किसी शेयर की वैल्यू होती है। इस NAV के आधार पर ही निवेशकों को Mutual Fund की यूनिट आवंटित की जाती है। प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस के अंत में, NAV के मूल्य की गणना की जाती है जो की प्रति ट्रेडिंग दिन बदलता है। आगे, हम म्यूचुअल फंड NAV को फॉर्मूला के माध्यम से समझेंगे, इससे पहले कि हम यह समझें कि म्यूचुअल फंड में यूनिट क्या है?
Units क्या हैं?
अधिक निवेश राशि के कारण, म्यूचुअल फंड को Units में विभाजित किया जाता है। फंड हाउस (AMCs) द्वारा निवेशकों को उनके द्वारा किए गए निवेश मूल्य के आधार पर यूनिट दीये जाती हैं। इस यूनिट का उपयोग आपके वर्तमान निवेश का मूल्य ज्ञात करने के लिए किया जाता है। चलिए अब हम जानेंगे कि Units का सूत्र [Formula]क्या होता है, और Units की गणना कैसे की जाती है?
Units का फार्मूला: Units = निवेशक द्वारा किया गया निवेश राशि ÷ NAV
यह बात का ध्यान रखें कि किसी भी Mutual Fund की NAV सिर्फ एक यूनिट की वैल्यू होती है।यूनिट की अवधारणा आपको नीचे दिए गए उदाहरण से पूरी तरह से स्पष्ट हो जाएगी
| ABCD Mutual Fund | XYZ Mutual Fund | |
| आपके द्वारा किया गया निवेश | ₹ 10,000 | ₹ 10,000 |
| Fund की NAV | ₹ 25 | ₹ 40 |
| आपको कितने यूनिट्स मिलेंगे | 400 यूनिट्स | 250 यूनिट्स |
अब आपको यह समज आ गया होगा, की Units क्या है। और कम या ज्यादा यूनिट होने से आपके निवेश राशी पे कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। चलिए अब NAV के Caculation या यू कहे की NAV के Formula को समजते है।
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NAV कैसे निकाली जाती हैं? | How to Calculate NAV?
दोस्तों, जेसे की हमने पहले विचार-विमर्श किया म्यूच्यूअल फण्ड की NAV एक यूनिट की वैल्यू होती है। एक म्यूचुअल फंड कई निवेशकों द्वारा जमा किए गए धन से बना होता है। हम जो पैसा निवेश करते हैं उसका प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। फंड मैनेजर अपनी विशेषज्ञ सेवाओं के लिए हमसे लागत अनुपात (Expenses Ratio) के रूप में शुल्क लेते हैं जो 0.10 से 2% तक हो सकता है। फंड मैनेजर ही तय करता है कि निवेशकों का पैसा कहां निवेश करना है। आमतौर पर फंड मैनेजर पैसा शेयर बाजार, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड, आदि जगह मे अलग अलग भागों मे निवेश करते है, जिससे आपका रिस्क काम किया जाए। NAV Calculation का फार्मूला नीचे बताया गया है।
NAV का Formula:
NAV = Total Asset – Total Liabilities ÷ Total Outstanding Units
- Total asset = Stocks + Bonds + Cash
- Total Liabilities = Management Fee [Expenses Ratio] + Redemption Claims
- Total Outstanding Units = The total number of units held by the investors.
NAV हिन्दी फॉर्मूला:- NAV = कुल संपत्ति – कुल देयताएं ÷ कुल बकाया यूनिटस्
- कुल संपत्ति = स्टॉक + बांड + नकद
- कुल देयताएं = प्रबंधन शुल्क [व्यय अनुपात] + विमोचन दावे
- कुल बकाया यूनिटस् = निवेशकों द्वारा धारित कुल यूनिटस्।
दोस्तों, आइए एक उदाहरण की मदद से NAV की गणना को समझते हैं:
2022 में, XYZ म्यूचुअल फंड ने कई निवेशकों द्वारा कुल ₹1,00,000/-निवेश किया गया। उस समय म्युचुअल फंड का कुल खर्च 7500/- आया था। सभी निवेशकों को कुल 6000 यूनिट जारी किए गए।
- 2022 में NAV (Net Asset value) होगी = ( ₹ 1,00,000 – ₹ 7,500) ÷ 6000 = ₹ 15.41
मान लीजिए 2030 में ₹1,00,000 के निवेश राशी ₹3,00,000 तक बढ़ जाती है, और खर्च ₹ 22,000 हो जाता है। और यूनिटस् को 6000 से बढ़कर 7000 कर दिया जाता है। तो अब, यहाँ NAV क्या होगा?
- 2030 में NAV (Net Asset value) होगी = (₹ 3,00,000 – ₹ 22,000) ÷ 7000 = ₹ 39.71
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NAV क्यू महत्वपूर्ण है?
दोस्तों, अब हम जान गए हैं कि NAV क्यों जरूरी है। आपके पोर्टफोलियो के मूल्य को जानने के लिए NAV बहुत उपयोगी है, क्योंकि आपके पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य को फोलियो की कुल Units और वर्तमान NAV से गुणा किया जाता है। जिसका सूत्र [Formula] नीचे बताया गया जिससे आप अपने Folio की वैल्यू निकाल सकते है?
- वर्तमान पोर्टफोलियो मूल्य = कुल यूनिटस् × वर्तमान NAV
दोस्तों दूसरा महत्व यह है कि जब भी कोई निवेशक खरीद या बिक्री के सौदे करता है, तो वह NAV के आधार पर ही किया जाता है। NAV का उपयोग खरीदते समय यूनिटस् की गणना के लिए किया जाता है।
और तीसरा महत्व यह है कि विमोचन लेन-देन में, विमोचन मूल्य केवल NAV द्वारा निर्धारित किया जाता है।
Mutual Fund की NAV कैसे देखें?
अगर आप म्यूचुअल फंड का NAV देखना चाहते हैं? वैसे तो दोस्तों आज के समय में बहुत सारे प्लेटफॉर्म उपलब्ध हैं, लेकिन उनमें से कई अच्छे और प्रसिद्ध प्लेटफॉर्म की सूची नीचे बताई गई हैं।
दोस्तों, इन प्लेटफॉर्म पर आप म्यूचुअल फंड के NAV के साथ पिछले प्रदर्शन और फंड की Comparition और विश्लेषण [Analysis] भी कर सकते हैं।
SIP या Lump sum पर Units किस प्रकार आवंटित होती हैं?
दोस्तों, अब आप NAV की मूल बातें समझ गए होंगे। लेकिन अब सवाल यह उठता है कि आपके द्वारा किए गए निवेश पर यूनिट कैसे आवंटित किए जाते हैं। चाहे वह SIP हो या lump-sum, यूनिट्स आपको उस दिन के NAV के आधार पर आवंटित की जाती हैं जिस दिन आपका पैसा म्यूचुअल फंड में पहुंचता है। और फिर आपके द्वारा किए गए निवेश पर वर्तमान NAV से आपको Units आवंटित किए जाते हैं। इसे एक उदाहरण से समजते हे, यदि आपके पास 5,000 का SIP है, और उस समय आपके म्यूचुअल फंड का एनएवी ₹80 है, तो यहां आपको 62.5 यूनिटस् आवंटित किए जाएंगे।
सेबी के नए नियमों के मुताबिक 1 फरवरी, 2021 से निवेशक को उस दिन की NAV आवंटित कर दी जाएगी, जब पैसा म्यूचुअल फंड हाउस में पहुंच जाएगा। अगर आप कोई ऑनलाइन ट्रांजैक्शन करते हैं जो ट्रेडिंग डे के दोपहर 3:00 बजे से पहले म्यूचुअल फंड हाउस में पहुंच जाता है। तो आपको उसी दिन की NAV मिल जाएगी। यदि आपने अपराह्न 3:00 बजे के बाद लेन-देन किया है, तो अगले कारोबारी दिन का NAV आवंटन किया जाएगा।
SIP ऑटो-डेबिट के मामले में, जिस दिन म्यूचुअल फंड हाउस को पैसा पहुंचता है, उस दिन का NAV आपको आवंटित किया जाएगा।
Share price और NAV में अंतर क्या है?
जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है कि शेयर की कीमत और म्यूचुअल फंड एनएवी के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है। जब भी आप कोई शेयर खरीदते हैं, तो आप उसे उसके बाजार के कीमत पर खरीदते हैं। म्यूचुअल फंड में खरीद-बिक्री बुक वैल्यू पर होती है। NAV को ही म्यूचुअल फंड की बुक वैल्यू माना जाता है। ट्रेडिंग सत्र के दौरान शेयर की कीमत हर मिनट बदलती रहती है। जबकि म्यूचुअल फंड का NAV ट्रेडिंग दिन के अंत में ही निकाला जाता है। सेबी के निर्देशों के अनुसार, प्रत्येक म्यूचुअल फंड हाउस अपनी प्रत्येक योजना के NAV की गणना दैनिक आधार पर करता है।
एक शेयर का मूल्य Dimand and Supply पर निर्भर करता है। लेकिन NAV का मूल्य म्यूचुअल फंड की मांग और आपूर्ति पर निर्भर नहीं है।
निष्कर्ष
आज हमने इस आर्टिकल के माध्यम NAV के बारे मे Basic to Advance विस्तार से जाना, जेसे की NAV क्या है? (What is NAV in Mutual Fund in Hindi?), केसे NAV की calculation होती है? ऐसे बहोत महत्वपूर्ण पॉइंट्स को हमने आपके समक्ष पेश किया, आशा करते हे की आपको महत्व पूर्ण जानकारी मिली होगी।
मित्रों, जब हम म्यूचूअल फंड मे निवेश करे तब हमे NAV को ज्यादा तवज्जो देने की आवश्यक नहीं है। हमे mutual fund के Fundamental और past preformce को देखना चाहिए।
और अगर अपने अभी तक Mutual fund या Share market मे निवेश करना शुरू नहीं किया, तो जितना जल्दी हो सके उतना जल्दी एक छोटे अमाउन्ट से शुरू करें, जो आपके भविष्य मे काम आ सके। और आपके पास Demat and Trading Account नहीं हे, तो आप भारत बड़े Discount Broker के साथ आसानी से अपने घर बैठे खाता खोल सकते है।
यह Article को पूरा पढ़ने के लिए आपका बहुत धन्यवाद,
आपको हमारा यह आर्टिकल म्यूचुअल फंड में NAV क्या है? (What is NAV in Mutual Fund in Hindi?) केसा लगा Comment करके हमे जरूर बताए। अगर यह आर्टिकल से आपको सही जानकारी मिली हो, तो अपने दोस्तों को भी Share करिए। और ऐसी ही Share Market Daily updates और Share market की basic जानकारी के लिए Social media पर हमे Join करें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQs)
म्यूचुअल फंड में NAV का मतलब क्या होता है?
NAV म्यूचुअल फंड की एक यूनिट की बुक वैल्यू को दर्शाता है। म्यूचुअल फंड में NAV उसी तरह होता है जैसे किसी शेयर की वैल्यू होती है। इस NAV के आधार पर ही निवेशकों को Mutual Fund की यूनिट आवंटित की जाती है। प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस के अंत में, NAV के मूल्य की गणना की जाती है जो की प्रति ट्रेडिंग दिन बदलता है। आगे, हम म्यूचुअल फंड एनएवी को फॉर्मूला के माध्यम से समझेंगे, इससे पहले कि हम यह समझें कि म्यूचुअल फंड में यूनिट क्या है?
NAV की फुल फॉर्म क्या है?
NAV का अर्थ Net Asset Value है। और NAV का हिन्दी अर्थ कुल संपत्ति का मूल्य है।
क्या म्यूचुअल फंड खरीदते वक्त NAV देखनी चाहिए?
म्यूच्यूअल फंड्स खरीदते समय NAV को चेक करना ज्यादा जरुरी नहीं होता, अगर आप SIP मे निवेश कर रहे है। लेकिन अगर आप एक Lump sum अमाउन्ट निवेश करते हे, तो आपको मार्केट और NAV दोनों मे रिसर्च करना चाहिए।
क्या ज्यादा NAV वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?
म्यूचुअल फंड के NAV को नहीं देखना चाहिए, बल्कि फंड के पिछले प्रदर्शन को देखना चाहिए। Mutual fund की NAV के ज्यादा या काम होने से रिटर्न पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता, इस लिए हमे फंड्ज के पिछले कुछ सालो का CAGR देखना चाहिए। “
क्या NAV भी स्टॉक प्राइस की तरह गिरती है?
म्यूचुअल फंड अपना ऐसेट का ज्यादातर हिस्सा शेयर बाजार में निवेश करते हैं। शेयर की कीमतों में नियमित रूप से उतार-चढ़ाव होता रहता है। अगर निवेशित शेयर का मूल्य बढ़ता है. तो NAV भी बढ़ेगा और अगर शेयर की कीमत घटती है तो NAV भी घट जाएगी। इस प्रकार शेयर बाजार के प्रदर्शन के आधार पर NAV में उतार-चढ़ाव होता है।
Mutual Fund की NAV कैसे चेक करें?
अगर आप म्यूचुअल फंड का NAV देखना चाहते हैं? वैसे तो दोस्तों आज के समय में बहुत सारे प्लेटफॉर्म उपलब्ध हैं, लेकिन उनमें से कई अच्छे और प्रसिद्ध प्लेटफॉर्म की सूची नीचे बताई गई हैं।
Money control.
Value Research.
Investica.
Invest Guru.
Free Fincal.
इन प्लेटफॉर्म पर आप म्यूचुअल फंड के NAV के साथ पिछले प्रदर्शन और फंड की Comparition और विश्लेषण [Analysis] भी कर सकते हैं।
